【撰文/張文赫】
美股進入中期回檔整理的階段,成為台股萬點之路的最大障礙,而新台幣再度強勁升值最高達30.11元,持續觸動市場對於外銷產業第1季匯損的憂慮,加上萬點遲遲未見突破,又逢清明長假,3月28日自營商大賣超20億,中小型股的賣壓趁著外資買權值股,指數高檔強勢的掩護下,出現連續性的獲利賣壓,之前漲很多的飆股如、建錩(5014)、岳豐(6220)、精材(3374)、斐成(3313)等,其中有些純投機,有些基本面轉好,但共同的特色就是漲太多了,一旦資金開始撤出,就會出現連鎖效應,股價回檔速度就會很快,一旦盤止穩,有業績的個股又會快速反彈,如統新(6426)、大中(6435)等等,操作難度相對變高。
外資熱錢不斷匯入,天天大買超約百億的金額,但在量能只有850億左右下,指數就是維持在9800~萬點之間徘徊,OTC雖然跌破月線,但季線持續上揚走高,會有支撐力道,目前就是會在月、季線之間震盪整理,預計長假結束後才會有新的進展,OTC連續兩天大跌,節前的賣壓也提早反應,剛好回到大底頸線以及3月10日低點的支撐區,在強勢股旺宏(2337)、華邦電(2344)、玉晶光(3406)持續創新高的態勢下,台股仍會維持個股表態的輪漲格局。
去年財報至3月31全數公佈完畢,Q4財報獲利大幅成長的公司就值得留意,設定以Q4單季EPS年增、季增50%以上做為篩選條件,有76檔符合(參考附表),若具備低本益比、低基期更是安全的選擇。
財報好就是股價上漲最大利多
股價之所以大漲,背後總有不為人知道利多,題材、轉機、新產品等等都是,但真正能讓股價有續航力的莫過於獲利數字,記憶體模組大廠威剛(3260)去年Q4 EPS 3.59元,季增117.6%年增552.7%,受惠DRAM的報價上揚,公司有大量的低價庫存,股價創下波段新高80.7元,可以說是這波的多頭指標;宇隆(2233)Q4 EPS 2.84元也出乎預料的好,季增91.9%年增100%,股價也先反應漲到122元,現在修正到季線,有搶價差的空間;1221期赫然發現專欄「從漢諾威展佈局Q2網通潛力股」推薦的仲琦(2419),去年Q4 EPS 0.85元,季增117.9%年增60.4%,外資由賣轉買,股價也創下24.8元,隨時有機會突破前高25.7元高點;醫揚(6469)去年EP S 4.46元,季增141%年增79.1%,股價創下歷史新高326元,以上舉例並不是要投資人再盲目追高,而是瞭解到這些個股確實反應了Q4財報的利多,而且不是一日行情,都有不錯的續航力,甚至整個上波段都還沒達到滿足點,因此我們要從中挑選股價尚未反應財報的個股做佈局。
MOSFET缺貨 留意尼克森
日系大廠前年大舉退出電腦相關金氧半場效電晶體(MOSFET)市場後,ODM、OEM廠訂單已在去年下半年全數迴轉到台灣供應商,由於從去年底開始,晶圓代工廠產能被指紋辨識及電源管理IC塞爆8吋產能,過去不起眼MOSFET多數排不到晶圓代工產能,加上過去PC相關應用將MOSFET整合於單晶片中,今年因英特爾Ka b y L a ke平臺放量出貨,超微Ryzen平臺也正式亮相,在新一代PC VGA顯卡講求虛擬實境及4K高效能,又將部分MOSFET獨立出來,造成PC端需求大幅增加,使得出現供貨吃緊報價大漲的局面。指標股為大中(6435)去年EPS3.61,Q4單季0.87元,較2015年同期衰退,但今年前2個月EPS 0.51元出現了大成長,股價大漲到66.6元波段新高。尼克森(3317)也同為MOSFET缺貨的受惠股,去年Q4 EPS 0.47元,季增年增同為327.3%,去年全年EP S 1.11元創下7年新高,股價創下19.1元波段新高,才剛完成2年大底,值得留意。
(來源:《萬寶週刊》 1222期)
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