文●方雪俐
去年主管機關要求保單不得有費差損，並表示將調降責任準備金利率，今年一月起各險種預定利率確定調降○．二五～○．五％，大多數壽險公司順勢停售不少保單，重新計算費率或重新包裝。保費將大幅調漲的消息不斷見報，現有保單即將停售這個賣點，讓十二月的初年度保費（FYP）突破一二五四億元，單月成長二十八．三％，創全年各月份新高，「停售」這帖萬靈丹再度奏效，也將全年初年度保費推上歷史新高，達一兆二七○五億元，較前一年度成長七．一％。
搭上去年十二月停售列車的公司不少，當月份初年度保費收入成長率超過一○○％的就有台灣、新光、安聯、宏泰與保德信，國泰的成長率也超過四成，還有很多公司收進來的要保書一直到今年一月還沒消化完。保經代通路單月成長率更達四十一％，領先業務員通路的三十六％與銀行的二十一％，堪稱是對市場商機反應最靈活的通路。
傳統壽險爆大量保費破兆 投資型急凍保費占率腰折
去年傳統型商品初年度保費收入一兆七三九億元，較前一年度的八四○三億元成長二十七．八％，受人民幣重貶、英國脫歐等不利與不確定因素影響，投資型保單買氣急凍，保費收入僅一九六六億元，較前一年度的三四六○億元衰退四十三．二％，使得投資型保險的市場保費占率從近三成掉到約一成五，幾近腰折。
傳統壽險中的利變壽險仍是市場主流商品，保費占率達四成六，其次是傳統型壽險，兩者保費合計超過一兆元，約占市場八十二％，其後依序是年金、健康險與傷害險。
南山、富邦二千億俱樂部 國泰、台灣、新光千億成員
去年壽險業的初年度保費收入雖較前一年度成長七％，但二十三家壽險公司當中衰退的超過一半，共計十二家，成長的僅十一家。其中成長幅度最大的是通路策略轉向銀行為主力的宏泰與全球，成長率分別達二五四％與一○九％，衰退最多是商品策略轉向保障型保險的元大，與去年被安定基金接管，今年一月中才被南山標走的朝陽，分別負成長七十二％與六十％。
南山以三成五的成長率連跳兩級，獲得初年度保費第一名，與第二名的富邦都有二千億元以上的規模，國泰則衰退九％，讓出長年冠軍寶座，保費也跌破二千億。三大公司初年度保費的新排序在去年上半年即已成形，去年各月份南山的初年度保費收入在銀行通路的大力加持下，有八次排名第一，國泰與富邦各有兩次。
由中國信託與台灣人壽合併的台灣人壽排名第四，新光穩居第五，兩家去年的成長率都超過四成五，也都晉級千億俱樂部。
銀行通路進帳六千五百億 壽險公司依賴度兩極化
去年壽險公司的初年度保費有五十一％來自銀行通路，四十二％來自業務員，經代人則占七％。銀行通路拿下一半以上一的市場，保費收入六五三八億元，比業務員通路的五二八四億元還多出一千多億元，即使擁有龐大業務部隊包括南山、富邦、台灣、中國，來自銀行通路的保費也都超過五成。有銀行背景的公司，例如法國巴黎、合庫、第一金以及沒有業務部隊的保誠，對銀行的依賴度都超過九成，合庫甚至只有銀行這個通路。銀行通路占率在三成以下的，只有國泰、三商美邦、宏泰、友邦、康健、朝陽，以及受限於法令規定只有直接通路的中華郵政。其中，國泰與三商美邦來自銀行通路的保費收入仍持續在調控減量中，宏泰去年銀行通路的成長率達七五八九％，但因起步較晚，保費收入有限，對公司的貢獻度僅三％，與長年老戰友經代通路的七成占率相去甚遠。過去始終堅持只用業務員通路的保德信，這兩年不敵市場情勢，開始打通銀行通路，前年內部業務占比僅十％，去年已達四十九％，與業務員平分秋色。
利變壽險最熱 南山領銜 傳統壽險次之 國泰當家
去年最熱賣的商品是利變壽險，為壽險公司帶進五八○六億元的保費，占率四十六％，其中近七成來自躉繳保費。以利率變動型壽險為主力商品的壽險公司共有八家，包括南山、富邦、台灣、新光、中國、遠雄、全球與宏泰，其中台灣、新光與宏泰的內部占率更超過八成。
初年度保費第二大的險種是傳統壽險，保費收入三四六○億元，占率二十七％，而以傳統壽險為主力商品的壽險公司也有八家，包括國泰、三商美邦、中華郵政、臺銀、保誠、元大、友邦與朝陽，其中臺銀的內部占率達九成一，中華郵政則只銷售傳統壽險。
投資型壽險去年大幅衰退，排名第三，初年度保費一○八七億元，占率僅八．五％，是法國巴黎、安聯、合庫與安達等四家的主力險種。（詳見前頁表三）
壽險業日進八十六億元 幸運七趴今年能否再現？
去年總保費收入合計三兆一三三四億元，成長率與初年度保費收入相同都是七％，國泰仍是總保費收入排名的龍頭，以六九九億元領先南山的五○五九億元，成為唯一總保費在六千億元以上的公司，南山以十四％的成長率晉級第一，富邦排名第三，新光維持第四，台灣人壽則以二五二四億元的保費收入晉級前五大。
停售列車開走了，但是在任何世代壽險保障都是一直存在的缺口。在休養生息之後，壽險公司的下一步要怎麼走？能否再現「幸運七趴」？且讓我們拭目以待！
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(來源:《現代保險健康理財》 338期)
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