撰文:龔招健
台股6月起進入除權息旺季,對上市櫃公司投資人而言,參與個股除權息之前有兩個重要功課,除了要算清楚稅負,判斷自己能獲得多少退稅或節稅的好處,更要評估股票除權息之後的填權息機率,以免賠了夫人又折兵。
兩稅合一制實施後,投資人參與上市櫃公司除權息獲配發的股利(現金股息、股票)必須與個人其他綜合所得合併計算應繳稅額。由於企業股利已預先扣除營利事業所得稅,此預扣稅金若高於股東依個人綜合所得稅率計算出來的應繳稅額,即可享有退稅,否則要補稅。
假設一家公司稅前淨利100元,未享有任何投資獎勵等稅賦減免,營業所得稅率17%,繳完營所稅17元後,就有83元稅後盈餘,假設全部稅後盈餘都以現金股利配發給全體股東,股東可扣抵稅額比率為:「企業營所稅」除以「企業稅後淨利」,即17元除以83元,換算成百分比為20.48 %。
即便企業營業所得稅率相同,但由於產業、營運專案不同,投資獎勵等稅賦減免條件不同,加上歷年未分配給股東的保留盈餘比重也不同,各公司實際的股東可扣抵稅額比率也有差異。由於除權息是分配上一年度的收入,投資人可從股市公開資訊觀測站下載公司上一年度財報,從中查詢,亦可打電話向公司發言人詢問。
一般而言,傳產業的股東可扣抵稅額比率高於科技業(投資獎勵等租稅優惠較多),所以參與傳產公司除權息,股東的可扣抵稅額比率通常較高。不過,近年政府對於電子科技業的投資獎勵越來越少,這也意謂傳產業與科技業在可扣抵稅額比率的差距已縮小。
第1件事
個人綜合所得稅率低於20%的投資人可節稅
近年股東可扣抵稅額已從「完全扣抵」改為「減半扣抵」,其結果是參與除權息股東的應納稅額增加,或退稅金額減少(股東是否能退稅或須補稅的計算方式如上)。
國內企業的股東可扣抵稅額比率大都低於40%,加上近年實施減半扣抵,因此個人綜所稅率在20% 以上的投資人,很難藉由參與除權息來節稅,補稅的機率較高。
此外,近年實施的二代健保補充保費制,採取就源扣繳方式,單一個股股利達2萬元或以上(上限為1千萬元) 就要扣1.91% 的補充保費,這也是一種變相的股利所得稅。
以前例甲君而言,參與A公司除權息的單筆股利總額為17,475元,低於二代健保補充保費的扣繳門檻,因此,甲君參與A公司除權息不必繳二代健保補充保費。
台股分析師、誠鈺會計師事務所主持會計師羅澤鈺指出,股東可扣抵稅額比率高於個人綜合所得稅率的幅度越大,投資人參與除權息的節稅效果越大,但要注意避免出現「年度股利收入多到讓個人綜所稅率級距往上跳」的狀況。因此,參與除權息預定配發的股利總額加上其他境內所得,最好控制在有利於個人節稅的較低所得稅率級距內。
KY股除權息可節稅
但有例外
值得留意的是,投資人參與來台掛牌的海外公司(股票簡稱以KY 結尾、TDR)除權息,享有額外節稅優勢。這些海外公司雖在台灣上市櫃,但因註冊於海外,其配發的股利屬海外所得,不必納入股東個人年度綜合所得在國內申報繳稅,二代健保補充保費也得以豁免。
不過,KY、TDR 公司的股東獲配發之股利屬於「個人最低稅負制」(又叫做「所得基本稅額」)海外所得。若個人海外所得達100萬元或以上,這些海外公司的股利必須全額計入所得基本稅額申報,惟所得基本額合計若未超過670萬元,則免申報繳稅。
此外, 如果KY、TDR 公司的主要營運地點是美國或是美商(查閱公司的公開說明書、年報可確認), 例如科納-KY(4984)、英特磊-KY(4971),非美國籍股東獲分配的股息會被預扣高達30% 的股利所得稅,完全沒有節稅或退稅的好處。
全文未完,更多內容請見《Money錢》2017年7月號NO.118期
(來源:《Money錢》 2017年7月)
更多精采內容請點擊:《Money錢》