【撰文／張文赫】
Q2財報已全數公佈，又到了潛力股挖寶時刻，但必須留意的是，受到鴻海Q2稅後淨利衰退31％，創2013年第3季以來的12季新低；台積電Q2獲利年衰退11.9％，及蘋概股獲利表現普遍不理想影響，公佈上市櫃企業第2季總獲利為4201億元，年減15.4％，為連4季出現年減，預估第3季獲利才有可能會回升轉正成長。
台股企業總獲利較去年相比並不理想，有趣的是，去年受到GDP連續下修，指數從萬點跌下來，在公佈Q2獲利的8月份，位置在7500點附近，可說是好股滿天飛，射飛鏢勝率都很高，但今年位置在9000點上下，基期不同，風險不同，選股難度也大不同。
獲利公佈幾家歡樂幾家愁
市場上投資人關注的蘋果概念股，近幾年獲利狀況大不如前，印刷電路板臺郡(6269)第2季毛利率與獲利同創近兩年新低，EPS僅有0.41元，季減74.8％，年減72.7％，今年預估賺8元，股價卻還在90元附近，對比大多的蘋概股平均本益比在10倍以下來看，似乎風險不低；欣興(3037)Q2持續虧損，單季淨損2.05億元，每股虧損0.13元，表現也平平；金屬機殼廠鎧勝-KY(5264)公佈第2季EP S只有1.28元，低於市場預期，分別被2外資分別調降投資評等至「賣出」與「劣於大盤」，目標價最低下修到105元，亞系外資則維持鎧勝「持有」評等，目標價從130元砍到122元，這類股票雖然下半年獲利將因蘋果推新品而有所成長，但評價持續被下修，建議少碰為宜。
當然，蘋概股獲利不好，並不代表就別碰蘋概股，仍然有少數的菁英可以留意，如導光板茂林-K Y(4935)公佈第2季財報稅後淨利2.54億元，成長46.6％，EPS 1.95元，下半年又進入旺季，今年獲利勢必比去年成長；銅箔基板廠臺光電(2383) 第2季稅後獲利5.95億元，季增6.8％，單季EP S 1.87元，上半年賺3.62元，Q3由於蘋果手機在第3季開始大量出貨，iPhone 7之HDI板台灣供應鏈欣興、華通和燿華，其中欣興和華通是向臺光電採購銅箔基板，成為帶動第3季營收走揚的動能，而出貨給臺光電上游原料的富喬(1815)也可望受惠。
軸承廠兆利(3548)Q2稅後盈餘為1.34億元，季增130％，相較去年同期的70.9萬元，大幅度翻升1787％，E PS為2.67元，相較第1季的1.15元成長132％，相較去年同期的0.01元，翻了好幾倍纍計上半年EP S 3.83元，上調今年獲利到7.2元，較去年3.92元呈現大成長，股價仍持續向上，對比同樣是軸承廠的新日興(3376)Q2賺1.01元，上半年只有2.06元，全年估5.8元，但股價還在百元之上，孰該買，孰該賣，高下立判。散熱模組廠雙鴻(3324)受惠三星S7旗艦手機搭載微型散熱導管，雙鴻訂單占比約5成之多，上半年獲利每股盈餘為1.76元，創下歷年同期新高，上半年合計每股賺3.3元勝過去年全年，下半年另一款旗艦機種NO T E 7 也開始用微型熱管，並同步與S7一起出貨，下半年獲利將跳升更快，股價拉回可留意買點。
Q2獲利較Q1獲利跳升潛力股
由於Q1是電子淡季，加上春節放假工作天數較少，因此Q2獲利較Q1成長將明顯變多，在篩選個股上除了注意Q2獲利＞Q1之外，還可留意上半年獲利超過去年一半以上，及上半年獲利超過全年預估值一半公司(代表優於預期)，而這些潛力股萬寶研究部已整理出附表供投資人參考。
汽車零組件股英利-KY(2239)受惠北京賓士與一汽大眾新車熱賣，公佈Q2獲利EP S 3.69元，季增22％，年增81％，上半年合計賺6.79元， 全年賺一個股本沒問題。英利目前已經是一汽集團的第一階供應商，每年生產超過5000萬件的汽車衝壓件、1600百萬個塑膠類零件。若以單件來論，光是汽車儀錶板骨架就有200萬件以上，占全中國市場近10％，包括賓士、寶馬、奧迪、福斯、東風日產、一汽、豐田等，還有2009年中國國家主席胡錦濤閱兵搭乘紅旗驕車，也都有英利的零件。英利這波由160元附近大漲到219元，許多人已下不了手，但觀察英利獲利跳升幅度驚人，且投信近期成本區在180元上下、外資近期在205元附近開始大量買進，推估未來仍有大行情。
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(來源:《萬寶週刊》 1190期)
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