【撰文／黃清照】
台積電股價屢創歷史新高(把權值還原後)，喪失低檔佈局者皆在事後後悔，內行人深知，晶圓代工會好，封測也必然會好，日月光及矽品合組控股公司，未來到底是增加訂單？還是客戶擔心訂單過度集中而採取分散策略？且股本也太大，股性會變溫吞，但中小型公司若能夠採取合併策略，達到綜效1＋1＞2，在股本較小下，未來股價會較活潑，且上漲幅度也會較大，矽格併誠遠、欣銓併全智科，這兩檔未來值得注意，尤其Amkor於8月1日公佈Q2財報營收9.17億美元年增24.4％、季增5.6％、毛利率14.3％低於去年同期的15.6％，Q2單季E P S只有0.02美元，公司只表示Q3看好，股價大漲，讀者請注意圖一的A到C狂漲104％，於B處公佈Q2季報且表示Q3看好就從B的6.29在五天內漲到C的8.35漲幅達32.7％，以此來看，我判斷超豐、矽格將有大行情。
矽格：Q2稅前盈餘季增61.7％、併誠遠效益顯現，營收及毛利皆會明顯成長，Q3單季將創歷史新高，全年EPS可達約1.6元：矽格主營運產品在手機、網通IC、車用IC等測試。在合併誠遠後，順利卡位電源管理IC測試市場，能提供大客戶聯發科完整的測試平臺，尤其大陸智慧品牌手機崛起，矽格將是大受益者，且近來加速車用IC市場佈局，切入先進駕駛補助系統(ADAS)，已陸續完成國際大廠認證，H2訂單逐步成長，且因用現金併購誠遠，股本未被稀釋，相對EP S會提升，Q2營收14.038憶較Q1的12.4億季增13.2％，但毛利3.863億，較Q1的2.982億季增29.5％，毛利率從Q1的24.04％跳升到Q2的27.52％優預期，且注意矽格毛利率27.52％優於Amkor的14.3％，7月營收5.09億創新高，而Amkor今年EPS約0.3美元，8月9日收8.34元本益比27.8倍，矽格Q2 EPS 0.53元，估全年EPS可達1.6元，8月9日收24.1元本益比只有14.2倍。
【完整內容請見《萬寶週刊》1189期】
(來源:《萬寶週刊》 1189期)
更多精采內容請點擊:《萬寶週刊》