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看好中國未來十年投資機會 成健扮推手 力促兩岸產業、資金合作

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文.洪寶山

「陸客來台人數銳減」一直是總統大選之後的熱門話題,媒體更不時出現相關報導,例如大陸限縮開放來台觀光人數、台灣各觀光景點陸客與去年同期比較大幅下跌、觀光旅館營收大減等,近期遊覽車全聯會也出面表示,六月份的生意掉到僅剩三成,許多遊覽車駕駛開始放無薪假,甚至傳出有遊覽車公司即將面臨倒閉的消息。

搭上中國經濟飛速成長期

政治與經濟息息相關,兩岸的經貿往來由過去的蓬勃發展,轉變到選後的相敬如「冰」,受到最大衝擊的莫過於以大陸為目標市場的產業。雖說過度依賴中國,把雞蛋放在同一個籃子裡本來就很危險,但站在老百姓的立場,還是想平平安安的過生活、安安穩穩的做生意,相信誰也不想成為政治的犧牲品。因此,在現今的兩岸局勢下,如何讓老百姓安居樂業,成為蔡英文政府的一大考驗。

本期「理財我最大」訪問到的來賓,是在中國基金投資上獲獎無數,上海贏華投資管理有限公司的總裁成健。中國實行改革開放已近四十年,但經濟的飛速成長是在過去的二十年間,其中金融市場開放較晚,發展上也受到諸多管制,成健可以在這樣的環境下突破關卡,在十幾年間掌控規模龐大的私募基金,實屬不易。

成健1997年大學畢業後即進入金融市場擔任交易員,入行不久就經歷了九七、九八年間的香港及東南亞金融風暴,在對金融交易還不甚瞭解的情況下,就遭遇到市場非常殘酷的考驗。

1999年,成健加入中信證券,這一次是趕上了中國證券市場的第一次大行情,當時網路科技興起,許多科技股的股價翻倍成長,就在大家抱著一夜致富的美夢,紛紛湧入股市之際,股市卻從2001年六月的2245點開始暴跌,當時成健看到很多盲從的客戶損失慘重。

2002年一月,中國證監會提出「國有股減持方案」,帶動另一波行情,成健清楚記得,當時他幫客戶做了一個三百萬人民幣的投資規劃,賺到一百多萬人民幣的收益。客戶給的佣金,對他來說是莫大的鼓勵,更開啟了他的創業之路,因為成健認為在證券公司上班服務的是個人,如果能夠出來創辦一間企業,就能夠幫助到更多的人。

轉做私募基金 踏上創業路

剛開始成健成立的是以提供資訊服務為主的公司,是中國最早的智能選股及風險決策系統,經營了一年以後,他發現這些系統及數據對散戶的幫助有限,因此,他開始跟當時中國大陸知名的諮詢公司合作,改變公司的經營型態,並且在2004年有一個非常大的發展。

在中國股市從2245點暴跌到2005年六月的九九八點這段期間,上海曾流行過一個標語:「遠離股市,遠離毒品」,當時成健就覺得這是一個非常大的機會,所以他開始轉做私募基金。他覺得提供客戶諮詢解決不了問題,他希望透過基金的方式幫客戶打理資產。不過,當時中國大陸的私募基金髮展剛剛開始,法律還跟不上市場的變化,人與人之間也互不信任,因此成健剛開始是從單帳戶管理做起。

民間消費力提升 投資需求高漲

接下來,上證指數從低點的998點,一路漲到6124點(2007年十月),大漲超過六倍,有些個股更漲了十倍以上,股市的大漲使得「全民皆股」,沒有參與股票投資好像都跟不上時代了。誰知好景不常,2008年全球金融危機,雷曼兄弟破產、四大投行倒了三家、美國道瓊指數下跌了六千點,投資市場遭受嚴重的打擊。

股市大跌之後,成健發行了他的第一檔私募基金,見證了接下來整個股市的復甦。在2009年陸股反彈,以及2010~2012年科技新興產業崛起的兩波行情中,成健因為找到正確的投資標的,累積了不錯的基金績效。做出成績之後,投資人開始找上門來,也開始跟一些金融機構合作,公司開始擴張,規模愈做愈大。

中國提出「十三五規劃」之後,成健把中國經濟分成代表過去的「傳統經濟」,以及代表未來的「新興經濟」。

成健說,過去的二十年,「中國製造」替中國賺進了不少外匯,中國供應著全世界的中小商品。基於過去二十~三十年的經濟發展,國家與人民都變富有了,人民的消費力大幅提升,投資的需求也不斷增加。

為了滿足客戶的投資需求,成健近幾年經常到全球各地考察,走訪世界後他認為,中國的硬體建設在全球是數一數二的,但還是需要引進一些優秀的管理及科技技術。

兩岸互補 投資效益可望翻倍成長

成健表示,台灣在服務業和科技新興產業的技術是中國大陸非常需要的,如果兩邊能夠結合,一定能夠發揮很大的效益,並且會是很好的投資機會。

他指出,台灣有好的技術,而大陸有將近十五億人口的消費能力,除了平時的衣、食、住、行、娛樂外,大陸對養老及醫療也有龐大的需求,這些都是成健希望台灣和大陸可以互相合作的領域。

為了使兩岸的產業投資可以發揮一加一大於二的效益,成健的團隊正積極的對台灣有發展前景的科技、醫療及其他新興產業進行拜訪與瞭解,只要有合適的公司,他們就能引薦台灣企業與中國大陸企業或投資人進行交流,希望為台灣企業帶來發展前景,也為中國大陸投資人帶來投資效益。成健希望,未來雙方的結合不只是要一加一大於二,還要等於十一,讓投資效益成長大於十倍。

台灣的優良產業及專業技術需要市場及資金,而成健有豐富的人脈及對大陸市場的瞭解,他希望透過兩岸產業與資金的合作,可以共同創造未來,讓雙方的獲利可以倍數成長。

成健表示,金融投資最後還是落在實業上,金融是服務實業的,作為一個投資平臺,這是他與他的團隊所遵循的重點。

成健認為,未來十年最好的投資機會還是在中國,因為中國在過去三、四十年的發展當中,累積了龐大的財富、技術,以及公共基礎建設,許多世界頂尖的硬體設施都在中國。

除此之外,中國的人口紅利也是讓中國的電子商務能夠超越全球的主要因素,成健說,中國有接近十五億人的消費能力,有人就有市場,有市場就能創造價值產品,只要產品夠好,就能創造財富。

金融服務業 將成陸經濟發展主力

對中國來說,成健認為,現在最重要的是科技的轉型,未來十年中國的經濟發展一定是以服務業為主,尤其是金融服務業。

成健表示,美國在過去幾十年發展最強大的就是科技與金融,中國雖然是後來崛起,但隨著人民幣國際化的行程、一帶一路的拓展,以及全球技術平臺的引進,相信未來十年中國會有驚人的發展。

「立足台灣,放眼世界」,台灣若想提升經濟,一定要掌握周邊投資環境及貿易夥伴的發展狀況。雞蛋不能放在同一個籃子裡,但面對中國大陸的崛起,如何調整投資策略,端視投資人的評估與判斷。

看好中國未來十年投資機會  成健扮推手  力促兩岸產業、資金合作

成健

現任:上海贏華投資管理有限公司總裁、深圳前海贏華基金管理合夥公司總裁、深圳市私募基金協會理事

經歷:創贏投資董事總經理、創贏資本創始合夥人

得獎紀錄:《最佳私募基金新星獎》《第一支本土私募對沖基金》《中國私募證券基金產品創新獎》《證券行業最佳伯樂獎》《優秀組合獎》《股票多空策略對沖基金第一名》《最受歡迎理財產品》《最有才華投資顧問》《最佳對沖基金獎》

【詳細內容請參閱最新一期《理財周刊》第829期。尊重智慧財產權 如需轉載請註明出處來源。】【理財教育學苑www.moneyedu.org.tw】

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(來源:《理財周刊》 829期)
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